En estos días en los que el gobierno se apodera de más bancos y se habla insistentemente de una nueva crisis bancaria, vale la pena recordar algunos conceptos fundamentales que nos permitirán entender el por qué a todo el mundo se le crispan los pelos cuando se menciona la posibilidad de una corrida bancaria.

La razón es muy sencilla: a diferencia de cualquier otro negocio o industria, los bancos operan en un estado de bancarrota efectiva permanente. ¿Cómo puedo afirmar semejante barbaridad? Pues vaya y vea el balance de cualquier banco, cualquiera, y podrá apreciar fácilmente que todo banco tiene en sus libros en todo instante de tiempo muchísimas más obligaciones a corto plazo que activos líquidos con qué satisfacerlas. En otras palabras, todo banco recibe una cantidad de dinero X en forma de depósitos, los cuales supuestamente están disponibles a la vista, es decir, pueden ser demandados en cualquier momento por el depositante. Sin embargo el banco presta inmediatamente una cantidad de dinero 5 ó 6 veces superior a la que recibió originalmente de los depositantes, creando nuevos depósitos (nuevas obligaciones) como por arte de magia. De manera que la cantidad X original en depósitos efectivos ahora cubren 5 ó 6 veces más obligaciones.

Este es el sistema bancario denominado "de reserva fraccionaria", pues lo bancos mantienen en reserva solamente una fracción del dinero que les fue depositado.

La única forma de que un negocio como este pueda funcionar es si los depositantes son eternos ignorantes del hecho que 85% del dinero que han depositado en el banco y que ellos creen que efectivamente existen en sus bóvedas, no es más que una ficción, una quimera que existe nada más en forma de una entrada electrónica en el disco duro de una computadora en algún lugar de una torre de oficinas.

Es por ello que los bancos viven en una eterna zozobra. Apenas una pequeña fracción de los ahorristas que empiece a sospechar que algo anda mal y el banco es liquidado en cuestión de horas: la temida corrida bancaria.

Más detalles sobre todo el fraude bancario en El mecanismo de la inflación.

Otro punto que quería mencionar sobre el tema está relacionado con unas declaraciones de José Vicente Rangel, según las cuales la culpa de la inestabilidad de los bancos es de los medios de comunicación. Esto, desde luego, es absurdo. Pero supongamos por un momento que los medios son realmente tan poderosos, como para causar corridas bancarias placer, pero supongamos al mismo tiempo que los bancos operan bajo un sistema como el propuesto por algunos liberales, es decir, bajo un sistema de 100% de reserva.

Bajo este esquema, cada bolívar depositado a la vista en un banco es mantenido como reserva y los bancos sólo pueden dar créditos a partir de su propio capital o de los depósitos a plazo fijo otorgados por los ahorristas.

Si los medios causan un pánico y hordas de temerosos ahorristas se apuestan en las taquillas del banco exigiendo sus depósitos, lo único que pasaría es que el banco cumpliría con su obligación perfectamente, entregaría de vuelta todo el dinero que le pertenece a los depositantes que tenían sus ahorros a la vista y se quedaría con el dinero que le fue confiado a largo plazo (el cual, por definición, no puede ser retirado antes de cumplido el término del depósito) y su propio capital (aportado por sus accionistas). Todo el episodio terminaría inocentemente en cuestión de horas o días.

Pero en realidad, tales episodios ni siquiera se presentarían o no se podrían propagar crónicamente en un sistema de 100% de reserva. Porque las corridas bancarias son alimentadas precisamente por la negativa del banco a pagar a sus depositantes cuando estos exigen sus depósitos en masa. Apenas estos perciben la primera señal de que el banco no puede pagar, el rumor se expande de que el banco está en aprietos de liquidez y el pánico se hace generalizado, impulsando a más clientes a intentar salvar lo que puedan del naufragio. Y el banco, cualquier banco, siempre va a dar la señal de que no puede pagar, porque en realidad este no puede pagar. De manera que la fragilidad de los bancos no se debe a la maldad de los medios, ni a la falta de patriotismo de los propagadores de rumores.

Su fragilidad se debe a su modelo de negocios fraudulento y engañoso, facilitador de la inflación y que solamente es hecho posible por el apoyo del poder coercitivo del estado.

 Economía, Dinero e inflación, Venezuela